Zack, und schon ist ein weiteres Jahr auf meiner finanziellen Reise durch das Leben eines jungen Mannes Geschichte. Mein fünftes Jahr am Kapitalmarkt war jetzt was die Performance angeht nicht das beeindruckendste (siehe Wrapped 2025), aber dennoch für mich sehr positiv. 🥳
Die größte Veränderung hin zum Jahresende gab es im Portfolio, weil sich eines meiner anstehenden Themen von selbst gelöst hat: Der Goldkauf. 😁
Unser Opa hat beschlossen, dass er sein physisches Gold und Silber in Form von Münzen zu Weihnachten an seine Enkel weitergibt, weshalb ich mir in Zeiten hoher Kurse somit ein Nachkaufen erspart habe. 😎 Nicht erspart habe ich uns natürlich eine korrekte Dokumentation des Transfer’s mit einem Schenkungsvertrag – falls man doch mal realisieren will in der Zukunft. 😜
Ansonsten hat es im Portfolio nur Änderungen im Aktienteil gegeben, schließlich muss ich nun schauen, dass der Goldanteil nicht zu groß wird. Die ersten Nachkäufe waren also im Bereich der Aktien mit Strategy wie bereits berichtet, aber auch bei EuroTeleSites habe ich nachgelegt, dazu später noch mehr.
Der Bitcoin hat in diesem Jahr nicht sehr gut performt, deshalb ist diese Position auch sehr stark untergewichtet, das wird aber die Zeit regeln, davon bin ich überzeugt. 💪🏻
Bei meiner Konversation mit ChatGPT habe ich unter anderem ein bisschen über ETS geplaudert. Dieser Titel kam ja im Rahmen des Spin-Off’s im Jahr 2023 in mein Depot. Anfangs etwas skeptisch bin ich nun doch von dem langfristigen Infrastruktur-Investment für Mobilfunktürme überzeugt und nachdem der Kurs dort in den letzten Monaten etwas nachgelassen hat, habe ich über einen Nachkauf nachgedacht.
Nachdem wie in obiger Grafik zu sehen ist, auch das Management (CEO Ivo Ivanovski) in den letzten Monaten Nachkäufe getätigt hat, scheint auch das Team dort der Meinung zu sein, dass es Kurspotenzial gibt. Im letzten Quartalsbericht hat sich auch der Trend fortgesetzt, dass die Tenant-Ratio positiv entwickelt wird (Mehrfachnutzung gleicher Standorte durch verschiedene Provider), wenngleich ähnlich der TA nicht in Österreich, sondern eher in Bulgarien, Kroatien und Serbien. Ich möchte also die bestehende Position verdoppeln und habe dazu die erste Tranche im Dezember angekauft. Sollte der Kurs noch weiter sinken, folgt dann später noch der Rest. 😉
Im Quartalsvergleich wird also der Zuwachs der Goldposition sowie der Aktienposition sichtbar, wie auch die schlechte Kursentwicklung des Bitcoin.
Alles in allem bin ich aber sehr zufrieden mit der Verteilung des Portfolio’s, im wesentlichen ist alles auf Schiene. Auch hinsichtlich der Risikoverteilung steigt in den letzten Monaten immer wieder etwas der risikoarme Teil, was an der starken Sparrate in den Bundesschatz liegt.
Selbiges spiegelt sich auch im Vorjahresvergleich wieder, die wesentlichen Veränderungen beziehen sich auf die bereits besprochenen Portfolio-Teile. Ebenfalls etwas abgebaut habe ich im letzten Jahr die Liquidität, nicht nur in prozentueller Sicht sondern auch absolut, weil ich doch einige Nachkäufe getätigt habe bei dem Geld, dass dafür auf die Seite gelegt wurde. 🤗
Damit ist zu dieser strategischen Verteilung glaube ich alles gesagt, ich plane auch vorerst keine Veränderung.
Bei der Level 3 Allokation des Wertpapier-Anteils gab es auch primär die besprochenen Änderungen:
Durch die Zukäufe in Q4 ist nun im Wertpapierteil Strategy das größte Pferd. Gefolgt von NVIDIA, welche etwas nachgegeben haben und Microsoft. EuroTeleSites liegt trotz Nachkauf noch hinter der Telekom Austria, welche noch hinter Taiwan Semiconductor ist, einem der mit Abstand größten Werte in meinem Emerging Markets ETF’s. Stark zugelegt haben die beiden Alphabet Werte, welche nun doch auch gemeinsam schon einen signifikanten Anteil am Depot haben. 😎 Man sieht hier wie das Index-Investing spielt. Bei den Branchen wurde durch Strategy der Technologie-Sektor größer, und auch das US-Exposure hat dadurch etwas zugenommen. Die Schwellenländer liegen somit aktuell nur mehr bei 26%, werden aber im nächsten Jahr wieder etwas stärker bespart, dazu später mehr.
Alles in allem ist mein Portfolio auch im nun bald sechsten Jahr noch sehr einfach und überschaubar gestaltet. Das hilft einem sehr den Blick auf das Wesentliche nicht zu verlieren und sich nicht in Details zu verzetteln.
Das Tagesgeld wurde mangels guter Alternativen zu TradeRepublic in den letzten Monaten stark Richtung Bundesschatz umgeschichtet, weshalb hier nun in Summe fast 60% des Vermögens liegt.
Bitcoin folgt trotz schwachem Jahr mit einer Gewichtung von knapp 14%, gefolgt von den ETF’s.
Eine größere Veränderung könnte sich nun kurzfristig auftun hinsichtlich Immobilie. Wir werden in den nächsten Tagen eine Eigentumswohnung besichtigen und sollten wir hier eine positive Entscheidung treffen und auch den Zuschlag erhalten, brauche ich wohl sehr schnell eine Menge an Eigenkapital.
Das stellt mich nun vor die Situation, dass ich mir ggf. sehr schnell die mögliche Auszahlung anschauen muss, und dabei vor allem die in der obigen Grafik eingezeichneten „orangenen“ Balken ein Problem sind. Diese sind nämlich 6M-Bundesschätze, die teilweise noch bis 23.03.26 gebunden sind. Ansonsten wäre eine vollständige Auszahlung bzw. Liquidität bis 16.02.26 möglich – das sollte zeitlich auch für einen kurzfristigen Kauf „reichen“. Aber man sieht hier wieder, wie wichtig es sein kann Geld nicht zu lange zu binden, wenn es kurzfristig benötigt werden könnte. 😅
Was uns dann auch schon zum abschließenden Recap 2025 und Ausblick auf 2026 bringt. In der nebenstehenden Grafik sieht man meinen „Forecast“ für die Sparpläne 2025 aus dem letztjährigen Beitrag. Was ist daraus geworden?
Naja, bei Bitcoin habe ich definitiv mehr zugelangt als ich geplant hatte. 😅 Auch bei den Aktien wurde mehr als geplant gekauft, lediglich die ETF-Sparpläne sind ziemlich nach Plan gelaufen. Man sieht also es bewahrheitet sich immer wieder der Spruch: „Das Leben ist das was passiert, während wir andere Pläne machen.“ 😀 Aber es heißt ja auch: „Ein Plan, der nicht geändert werden kann, ist schlecht.“ 😉
Wie sieht also der Plan für 2026 aus? Unabhängig davon ob ein Immobilienkauf ansteht oder nicht, wird es noch Sparpläne geben. Vielleicht fallen diese absolut etwas geringer aus, aber relativ betrachtet soll auf jeden Fall EM stärker gewichtet werden als MSCI World. Der Standortfonds von Sunrise wird auch etwas erhöht, schließlich verbindet er US-Exposure mit einem höheren Europa-Gewicht. Perfekte Ergänzung für meine Schwellenländer-Strategie. Die Aktienkäufe sollen wieder zurückgefahren werden und auch bei BTC soll es etwas ruhiger zugehen – aber mal sehen ob der Plan in diesem Jahr hält. 😂
Aus obiger Verteilung der Invest-Summe ergibt sich also ein konstant hoher Teil in „Sparkonten“ – was sich dann ggf. in eine Kredittilgung verwandelt. Ansonsten habe ich auch meine Ziele des letzten Jahres gut erreicht, wenngleich das Thema Medienkonsum eher fremdbestimmt gelöst wurde – ich hatte einfach zu viel sonst zu tun, als das ich selber weniger Finanzinhalte konsumiert hätte. 😜
Ein Ziel bzw. Projekt für 2026 hat sich durch einen fleißigen Kollegen (thx @Lukas) bereits erledigt. Die Bitcoin-Fullnode wurde nun als virtualisierte VM in unsere redundante Serverumgebung migriert und stellt nun neben einem Electrum-Server für Wallet-Apps (electrum.kampfschnitzel.at:50002) eine selbst gehostet Mempool-Instanz (mempool.kampfschnitzel.at) und einen eigenen Solo-Mining-Pool bereit (pool.kampfschnitzel.at). Damit sind meine Bitcoin-Miner nun auch nicht mehr von anderen Pools abhängig und die Selbst-Souveränität auf dem nächsten Level. 🥳
Sollte jemand von meinen Leserinnen oder Lesern also einen vertrauenswürdigen Service benötigen, mit dem er die Blockchain erkunden will (mempool) oder auch seine Wallet-App verbinden will (electrum), feel free! Auch einen Bitaxe-Miner kann man an unseren Pool anhängen. 💪🏻
Abschließend zum Thema Bitcoin schreibe ich diesen Beitrag nicht an irgendeinem Tag des Jahres, es ist der 17. Geburtstag von Bitcoin. 🥳 Deshalb habe ich auch gleich noch einen Sparplan-Kauf getätigt, um diesen Tag etwas zu feiern. 🙌
Ich wünsche euch allen ein gutes, vor allem gesundes Jahr 2026, welches aber auch beim investieren erfolgreich sein möge. Natürlich hoffe ich, dass ihr auch in 2026 Freude an meinen Beiträgen bzw. meiner Dokumentation hier im Blog habt und freue mich auf weitere spannende Einblicke im Jahr 6 meiner Investitionsreise – habe schon einige Themen in der Pipeline. Das war es dann schon mit dieser FinanzBilanz – man liest sich. 🤗
oder riecht sich?
👏🏻👏🏻👏🏻👏🏻