Kaum zu glauben aber mit diesem letzten Beitrag ist mein drittes Jahr als Investor in den Aktienmärkten und auch in Bitcoin schon vorbei. Nach einer Talfahrt im Jahr 2022 ging es in 2023 wieder bergauf und ich kann mit dieser Finanzbilanz das Q4/2023 abschließen. 🥳
Wie auch im letzten Quartal stellt mich besonders die kontinuierlich wachsende Positionsgröße von Bitcoin vor eine Herausforderung bzw. nötige Entscheidungsfindung. Nachdem ich zu Beginn von Q4 die strategische Asset-Allocation von 20% auf 30% erhöht habe, stehe ich aufgrund von weiteren Investments und steigenden Kursen mit Ende von Q4 nun bereits bei 38%. Dabei sind wir noch weder in einem nächsten Bullrun, noch nur annähernd am letzten ATH. 😅 Damit sind natürlich andere Positionen logischerweise untergewichtet.
Insbesondere die ETF-Position ist davon betroffen, jedoch auch zunehmend Gold und auch die Aktien-Position weicht von ihrer 5% Gewichtung ab, und das obwohl ich in Q4 Nachkäufe getätigt habe. Ebenso kam es trotz dem einlangen der Tagesgeldzinsen zum Jahresende zu einer massiven Verschiebung der Level 1 Risiko Allokation. Nachdem diese nun fast 5% erreicht, wird es zum Jahresende Zeit hier eine Neuausrichtung durchzuführen, dazu aber später mehr. 😉
Zuerst werfen wir noch einen Blick auf den Quartalsvergleich, in dem die Entwicklung wie oben beschrieben klar sichtbar wird. Knapp 10% Zuwachs in einem Quartal bei BTC ist schon eine Ansage. Recht konstant bleibt der Liquiditätsanteil, welcher in erster Linie für ausschüttungsgleiche Erträge und die Sparpläne bei BISON angelegt ist. Der Aktienanteil konnte mit dem Nachkauf und steigender Kurse zum Vorquartal etwas erhöht werden, Gold hingegen gab um fast 1% nach. Auch hier wird die Änderung der Risiko-Allokation deutlich sichtbar.
Viel deutlicher wird hingegen der Vergleich und die Entwicklung betrachtet auf das Vorjahr. Natürlich muss hier im Hinterkopf gehalten werden, dass in Q4/2022 die FTX Geschichte den Bitcoin Richtung 15k geschickt hat, was sich in meinem Portfolio nicht gerade vorteilhaft ausgewirkt hatte. Fast 25% Zuwachs in einem Jahr ist jedoch schon massiv, zumal wie schon gesagt das ATH noch weit entfernt ist. Jedoch zeigt dieser Vergleich eindrucksvoll, wie sehr sich ein Portfolio in 12 Monaten umschichten kann, vor allem mit volatilen Assets!
In der Level 3 Allokation des Wertpapier-Anteils gab es hingegen erneut nur geringe Änderungen in Q4:
Die regionale Gewichtung änderte sich nur geringfügig, der Kauf von EuroTeleSites erhöhte den Europa-Anteil, US gab den einen Prozent nach und EM ist unverändert bei 27%. Für mich offen bleibt, ob ich hier wirklich aggressiv rebalancen soll oder darauf warten, dass EM auch mal an Kursgewinnen zunimmt. 😅
Die Top 10 sind fast unverändert, ETS ist nun neu dabei mit 1,58% und die Nummer eins Microsoft hat etwas an Gewicht verloren. Tesla hat etwas zugelegt und die Alphabet (C) Holding überholt.
Ebenso gibt es eine sich bereits abgezeichnete, aber dennoch relevante Änderung im Zinsbereich. Nachdem meine Bank das iStar Konto mit Jahresende aufgekündigt hat, sinkt der Tagesgeld-Zins nun auf 2,65% und damit doch recht beträchtlich, wie man im Chart erkennt. Die Zeit attraktiver Tagesgeld-Zinsen ist vorbei.
Nachdem ich auch mit anderen (regionalen) Banken Kontakt hatte, dennoch ein guter Tagesgeldzins, der sich so aber in 2024 wohl nicht halten wird. Stört mich (noch) weniger, da ich ja eh den Großteil meines risikoarmen Teiles zum Weltspartag mit 4% Festgeld für 6 Monate gebunden habe. Die Zinsentwicklung wird jedenfalls in 2024 eine der spannendsten Dinge werden!! Neben dem Bitcoin-Halving natürlich. 😉
Jetzt zur Neustrukturierung in meiner strategischen Allokation. Für 2024 setze ich diese nun neu fest mit 75/25, wobei ich mir wohl offen lassen werde, in 2024 auch mehr als nur einmal neu zu gewichten, wenn Bitcoin durch die Decke gehen sollte. Grundsätzlich ist es ja so, dass meine Sparrate unverändert stark ins Tagesgeld geht, und die Allokation sich nur verschieben wird, wenn es zu einer starken Performance kommt, welche ich nicht kappen möchte. Auch bei der SAA wird nun mit Q1/2024 das Gewicht von BTC von 30% auf 40% erhöht.
In der unten stehenden Grafik sieht man inkl. Forecast für 2024 die Verteilung meiner Investitionssumme. Wie also gesagt geht ein Großteil dennoch in Tagesgeld (hoffentlich zumindest annehmbar verzinst 😀) aber auch ETF und BTC soll ausgebaut werden.
Zum Schluss schaue ich mir noch meine Ziele aus Q4/2023 an und setze die neuen für Q1/2024:
- Ich konnte zwar in Q4 Liquidität bei Flatex und BISON aufbauen, allerdings soll das auch 2024 erweitert werden.
- Aktien-Positionen wurden nachgekauft, da die 5% aber immer noch abweichen, soll auch hier 2024 weiter daran gearbeitet werden, ebenso eine Änderung im Gold-Bereich des Portfolios.
- Rebalancing für 70/30 Emerging Markets wurde mit Q4 gestartet, läuft aber in 2024 weiter, bis die Abweichung aufgehoben wurde.
- Ansonsten habe ich bereits die Sparpläne und Daueraufträge für 2024 geändert, die Sparquote wird bzw. wurde entsprechend erhöht und findet sich mit Forecast bereits im obigen Chart wieder. 💪🏻
In den letzten Tagen war ich traditionell auf einer Hütte mit Freunden, wo ich zwei Dinge wieder ziemlich deutlich gesehen habe:
-> Immer mehr Leute befassen sich mit dem Investieren, oftmals aber mehr als Zock statt langfristiger Investition (Coin bzw. Aktie XY wird gekauft, weil der halt grad raufgeht ^^)
-> Bitcoin wird fundamental selten verstanden bzw. akzeptiert, vermutlich sind mehr als wir in unserer Bubble glauben nur wegen den Gewinnen und dem Kurspotential da. Aber was soll’s, auch da schlägt das Trojanische Pferd der Freiheit zu. 🤗
Jetzt habe ich den Jahresabschluss doch noch schnell vor dem Silvesterabend geschrieben, jetzt wartet mein wertvollstes Asset mit einem Glas Sekt auf einen gemeinsamen Rutsch in das Neue Jahr. 🥳
Möge es auch ein finanziell erfolgreiches werden, mit regelmäßigen Beiträgen und noch der ein oder anderen FinanzBilanz.